Obwohl die Hypothekenzinsen merklich angestiegen sind, bleiben sie im langfristigen Vergleich weiterhin vergleichsweise günstig. Im Folgenden sind die grundlegenden Prinzipien der Finanzierung zusammengefasst:

Die meisten Immobilienkäufer können den Kaufpreis nicht einfach aus eigener Tasche bezahlen, sondern sind auf Finanzierungs-darlehen von Banken angewiesen. Diese Darlehen werden auch als Hypothekendarlehen, Hypothek, Baugeld oder Bauzins bezeichnet. Der Begriff “Hypothek” stammt aus dem Griechischen und bedeutet “Pfandrecht”. Hypothekendarlehen sind in der Regel günstiger als andere Kreditformen, da die Bank Sicherheiten im Grundbuch erhält. Sollten die Raten dauerhaft nicht mehr bezahlt werden können, geht die Immobilie in den Besitz der Bank über. Die Höhe der monatlichen Belastung hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter der Zinssatz, die Laufzeit, die Höhe der Tilgung, die Bonität des Käufers sowie Lage und Zustand der Immobilie. Hier ist eine detailliertere Betrachtung:

Zinsen

Zinsen sind die Gebühr, die Banken für das Verleihen von Geld erheben. Sie richten sich nach den Leitzinsen der Bundesbank und der Europäischen Zentralbank (EZB). In den letzten Jahren lag der Euro-Leitzins bei null oder knapp darüber. Aktuell (Stand April 2024) beträgt er 4,5 Prozent. Der von Banken an ihre Kunden berechnete Zinssatz liegt üblicherweise 0,5 bis zwei Prozent über diesem Leitzins. Derzeit bieten Finanzinstitute jedoch Hypo-thekenzinsen unter dem Leitzins an, da sie eine baldige Senkung erwarten. Kunden, die Ende 2021 einen Kreditvertrag abge-schlossen haben, konnten von Zinssätzen von unter einem Prozent profitieren. In den 1980er Jahren zahlten Hypotheken-nehmer zeitweise bis zu 12 Prozent Zinsen. Aktuell liegt der Zinssatz für Endverbraucher zwischen 3,5 und 4 Prozent. Die tatsächliche Höhe der Zinsen hängt von drei Hauptfaktoren ab:

Erstens: die Bonität des Kunden. Ein Lehrer im Beamtenstatus mit einem Eigenkapitalanteil von 50 Prozent erhält bessere Konditionen als ein freiberuflicher Musiker ohne regelmäßiges Einkommen und einem Eigenkapitalanteil von nur zehn Prozent. Banken verwenden eine Reihe von Kriterien, um die Bonität eines Kunden zu bewerten.

Zweitens: die Immobilie. Banken gehen immer vom schlechtesten Szenario aus, nämlich dass der Kunde die monatlichen Raten nicht mehr bezahlen kann und die Immobilie letztendlich in den Besitz der Bank übergeht. Je geringer das potenzielle Verlust-risiko, desto besser die Bewertung durch die Bank.

Drittens: die Laufzeit des Darlehens. Je länger die Laufzeit, desto höher der Zinssatz. Zum Beispiel zahlt ein Kunde mit einem Vertrag über fünf Jahre und einem guten Bonitätsscore möglicherweise nur drei Prozent Zinsen. Bei einem Vertrag über 20 Jahre wären vier Prozent Zinsen ein attraktives Angebot.

Tilgung

Zusätzlich zu den Zinsen gibt es die Tilgung, die die Rückzahlung der Darlehensschulden an die Bank bezeichnet. Auch hier gibt es wichtige Details zu beachten. Im Darlehensvertrag wird ein anfänglicher Tilgungssatz festgelegt. Früher lag dieser Satz in Zeiten höherer Zinsen typischerweise bei einem Prozent, heute beträgt er in der Regel mindestens zwei Prozent.